Ryzyko geopolityczne oddziałuje na gospodarkę poprzez określone kanały, takie jak handel zagraniczny, transport, ceny energii, łańcuchy dostaw oraz warunki finansowe. Aby opracować użyteczny test warunkowy, nie wystarczy jednak interesująca narracja. Potrzebne są mierzalne ekspozycje, spójna kalibracja szoku, przejrzysty model transmisji oraz wiarygodna walidacja.

Podczas szkolenia omówimy hipotetyczny przypadek zakłócenia strategicznego szlaku handlowego. Wykorzystamy dane handlowe i transportowe do określenia ekspozycji oraz wielkości szoku, następnie opracujemy mały model VAR (wektorowej autoregresji) i wyznaczymy warunkowe ścieżki zmiennych makroekonomicznych i finansowych. Szczególny nacisk zostanie położony na ocenę modelu z perspektywy zarządzania ryzykiem modelowym: backtesting, diagnostyka, benchmarking, analiza wrażliwości oraz ograniczenia w stosowaniu.

Szkolenie nie obejmuje pełnego modelowania portfela, projekcji kapitałowej ani budowy całego procesu testów warunków skrajnych. Pokazuje natomiast, jak przygotować ścieżki zmiennych makrofinansowych, które mogą stanowić dane wejściowe dla dalszych modeli ryzyka.

Dla kogo?

Szkolenie jest przeznaczone dla deweloperów i walidatorów modeli, specjalistów ryzyka makroekonomicznego oraz osób odpowiedzialnych za projektowanie i ocenę scenariuszy.

Korzyści po szkoleniu:

1. Umiejętność budowania scenariusza poprzez analizę ekspozycji i kanałów transmisji.
2. Praktyczne podejście do kalibracji szoku na podstawie danych handlowych, transportowych oraz historycznych.
3. Zrozumienie małego modelu VAR: od przygotowania danych po analizę IRF i wielookresowe scenariusze stresowe.
4. Ramy walidacji obejmujące backtesting, benchmarki, analizę wrażliwości, ograniczenia oraz monitoring.

Forma pracy

Szkolenie będzie realizowane na przygotowanych notebookach Python/Jupyter. Kod będzie omawiany z perspektywy decyzji modelowych, interpretacji wyników oraz walidacji, bez konieczności czasochłonnego pobierania danych oraz kodowania pełnego rozwiązania od podstaw.

Ekonomista pracujący w zespole scenariuszy na potrzeby testów warunków skrajnych w departamencie zarządzania ryzykiem w Citi oraz adiunkt w Instytucie Nauk Ekonomicznych Polskiej Akademii Nauk. W 2022 uzyskał doktorat z ekonomii na Brown University, gdzie prowadził badania dotyczące stabilności systemu finansowego. Autor kilku publikacji naukowych na temat wczesnego ostrzegania przed napięciami w systemie finansowym i kryzysami bankowymi. Posiada bogate doświadczenie szkoleniowe: prowadził zajęcia w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie, Instytucie Nauk Ekonomicznych Polskiej Akademii Nauk oraz wykładał na szkole letniej Brown University.

Członek redakcji czasopisma naukowego Ekonomista. Doświadczenie zdobywał m.in. w Narodowym Banku Polskim i w Międzynarodowym Funduszu Walutowym